## 为什么不用年金万能险理财，收益高吗？
年金万能险是一种兼具保障和储蓄功能的保险产品。然而，它并不是理财的理想选择，其收益率低且费用高昂，并不适合作为投资工具。
### 收益率低
年金万能险的收益主要来自两部分：保底收益率和浮动收益率。保底收益率由保险公司保障，一般较低，在2%至3%左右。浮动收益率与市场挂钩，但受到一定限制，实际收益率往往低于其他投资渠道，如股票、债券或共同基金。
例如，某年金万能险产品的保底收益率为2.5%，浮动收益率与保险公司投资盈余挂钩。假设某年的盈余率为5%，那么该产品的实际收益率为保底收益率（2.5%）加上浮动收益率（5%）的一定比例，例如20%，即2.5% + 5% x 20% = 4%。这个收益率低于股票、债券等其他投资渠道的平均收益率。
### 费用高昂
年金万能险普遍存在较高的费用，包括首次费用、年费、保单管理费等。这些费用会侵蚀投资收益，降低实际收益率。例如，某年金万能险产品的首次费用为7%，年费为1%，保单管理费为0.5%。假设投保人缴纳了100万元保费，那么在第一年，该投保人将支付7万元的首次费用，每年支付1万元的年费和5000元的保单管理费。这些费用将大幅降低投资收益，导致实际收益率显著下降。
### 流动性差
年金万能险的流动性较差，投保人通常需要持有保单较长时间才能获得全额保值。如果投保人在保单早期退保，将面临较高的退保费用，导致实际收益进一步降低。例如，某年金万能险产品规定，投保人持有保单满5年后可全额保值退保。如果投保人持有保单3年后退保，将面临20%的退保费用，即100万元的保费只能退还80万元。
综上所述，年金万能险的收益率低、费用高昂、流动性差。因此，年金万能险并不适合作为理财工具。想要进行理财，投资者应考虑其他更合适的投资渠道，如股票、债券、共同基金等，这些投资渠道可以提供更高的收益率和更低的费用。
